不久前，协鑫科技（03800.HK）宣布启动全面、深度的战略转型升级，公司将从“颗粒硅单项冠军”进军“全球化多产品新能源材料平台”。
在具体业务落地和新产业支撑方面，磷酸铁锂（LFP）将作为协鑫科技核心增长引擎，采用物理铁红法工艺，该工艺具备极简流程、低投入、低成本、低能耗、零排放的绿色制造属性，其四代及以上产品在压实密度、容量和电压平台等核心指标上，较传统磷酸铁工艺展现出显著综合优势，构筑起“绿色低碳—低成本—高品质”三位一体的差异化“护城河”。
近日，协鑫科技联席CEO兰天石在接受记者采访时介绍，公司采用“铁红法”一次法工艺，相较于主流二次法及氨法/钠法，在元素利用率和成本上具有显著优势，特别是，通过化工思维优化元素获取路径，大幅降低生产成本。值得注意的是，目前，协鑫已发布第五代磷酸铁锂材料，能量密度提升至205Wh/kg以上，下一代目标为220Wh/kg—240Wh/kg，逐步逼近三元锂电池水平。
“目前（磷酸铁锂业务）已实现盈利。”兰天石告诉记者，通过与电芯厂合作，公司采取“加工费+风险对冲”模式，不直接持有锂原料库存，可以规避锂价剧烈波动的风险。
协鑫科技选择切入锂电赛道的背景之一是下游需求旺盛，兰天石提供的数据显示，预计2027—2029年，全球锂电需求将达到5TWh，其中，储能市场年增长率接近100%，远超动力电池15%左右的增速，未来，储能装机量将反超动力。在应用场景方面，将突出快速响应与零碳供电等特性，AIDC、微电网及海外缺电地区对“光储融合”解决方案需求爆发。
谈及技术路线演变情况，兰天石判断，凭借安全与极致成本优势，磷酸铁锂市场份额已逆转三元电池，未来占比可能达到80%，与此同时，三元与磷酸铁混用技术也在发展中，以平衡能量密度与安全性。关于固态电池，因成本高、循环性能未完全解决等问题，将主要应用于机器人、无人机等对重量敏感且对循环次数不敏感的特定场景，不会占据大规模储能或主流电动车市场。
值得一提的是，除了布局磷酸铁锂这一关键原材料，协鑫科技还计划利用公司在硅烷领域的全球领先优势，布局硅碳负极，避开竞争激烈的硬碳赛道，公司中试线产能预计达500—1000吨，同时，通过数字级多孔碳骨架设计，大幅改善了硅膨胀导致的结构崩塌问题，提升了性能一致性。
兰天石判断，今年将是硅碳负极爆发元年。据悉，虽仍存在循环寿命衰减风险，但硅碳负极在高端电动车及消费电子领域应用前景广阔。
光伏业务方面，兰天石透露，随着BC电池技术路线的兴起，对硅料纯度要求极高。颗粒硅因杂质少，已成为BC电池的首选，TCL中环等头部客户已发布100%使用颗粒硅的产品系列，验证了全比例应用颗粒硅的可行性。
在他看来，协鑫拥有完整的颗粒硅专利体系，区别于简单的物理形态模仿，构建了深厚的技术壁垒，难以被竞争对手复制。目前，公司实行“以销定产”，库存维持在千吨级低位。相比同行因成本波动导致的库存积压，协鑫通过长单模式保持生产稳定性，设备综合效率更优。
目前，光伏行业深陷反内卷，多项自律行动因垄断嫌疑已宣告终止。谈及当前光伏行业整体状况，兰天石判断，经历年初的行业自律失效及价格战后，国家反垄断介入及出口退税政策调整促使行业理性回归，预计亏损最严重的阶段（3—5月）已结束。
兰天石透露，目前，国内不再允许新增光伏产能，行业将通过市场化兼并重组及能耗/碳指标约束实现有序发展。“企业生存关键在于差异化，而非单纯的价格战或规模扩张。”
与此同时，单纯卖光伏组件已无优势，未来的关键在于提供“光储算”一体化的零碳解决方案，解决客户痛点，如非洲供电、矿山电动化等。兰天石表示，协鑫科技也愿意通过与下游头部客户合资建厂、股权融合的方式，形成利益共同体，共同开发定制化产品，增强客户黏性。
“按照公司战略规划，未来三年，光伏产品营收占比将降至20%左右，锂电材料将成为核心增长极，规划产能向百万吨级迈进，目前已有大量意向订单锁定。”兰天石说道。
谈及未来出海方面的考虑，兰天石表示，将优先选择法制健全、尊重知识产权的国家。其中，美国市场需通过让渡部分控制权与当地强势品牌合作，以规避专利风险并利用其制造短板；部分东南亚国家因政策或营商环境限制，暂不作为首选。
关于本次经营战略调整，兰天石表示，公司也将吸取过往周期教训，将负债率控制在40%以下，确保在行业低谷期的生存能力。同时，因锂电行业遵循车规级标准，容错率极低，公司也将对质量体系保持高度敬畏，强调研发迭代的严谨性，避免盲目试错。
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